Stopy procentowe a leasing w 2026 roku

Spis treści

• Aktualne stopy procentowe i wpływ na leasing
• Wcześniejsze aktualizacje
• Czy niższe stopy procentowe oznaczają tańszy leasing?
• Stałe czy zmienne oprocentowanie leasingu?
• WIBOR i POLSTR – co zmiana wskaźnika oznacza dla leasingu?
• Czy warto czekać z leasingiem na kolejną obniżkę stóp?
• Stopy procentowe a leasing – najczęstsze pytania

Czy niższe stopy procentowe oznaczają tańszy leasing?

W leasingu ze zmiennym oprocentowaniem koszt finansowania jest zazwyczaj powiązany z określonym w umowie wskaźnikiem referencyjnym oraz marżą finansującego. W złotowych umowach leasingowych często wykorzystuje się WIBOR.

Decyzje Rady Polityki Pieniężnej wpływają na warunki panujące na rynku pieniężnym, ale między zmianą stóp NBP a nową wysokością raty jest jeszcze kilka etapów. Liczy się zachowanie właściwego wskaźnika referencyjnego oraz mechanizm zapisany w konkretnej umowie.

Po obniżce stóp następna faktura leasingowa nie musi być niższa. Jedna umowa może przewidywać częstszą aktualizację oprocentowania, druga rzadszą. Finansujący może też korzystać z innego wariantu wskaźnika, np. WIBOR 1M lub 3M, albo przyjmować jego wartość z określonego dnia.

Aktualny poziom stóp znajdziesz w aktualizacji na początku artykułu. Oficjalne wartości stóp publikuje Narodowy Bank Polski.

Stałe czy zmienne oprocentowanie leasingu?

Różnicę między stałą a zmienną stopą najlepiej widać wtedy, gdy sytuacja na rynku zaczyna się zmieniać.

Przy oprocentowaniu zmiennym spadek właściwego wskaźnika referencyjnego może obniżyć koszt finansowania, a jego wzrost może ten koszt zwiększyć. Termin przeliczenia rat zależy od umowy. To w niej określono, z jakiego wskaźnika korzysta finansujący, kiedy sprawdza jego wartość i jak uwzględnia ją w kolejnych płatnościach.

Dwie umowy zawarte w podobnym czasie mogą być przeliczane w różnych terminach i inaczej reagować na tę samą sytuację rynkową.

Przy oprocentowaniu stałym bieżące zmiany wskaźników rynkowych nie wpływają na koszt wynikający z oprocentowania w okresie objętym stałą stopą. Firma zyskuje większą przewidywalność, ale nie korzysta ze spadku stawek rynkowych w taki sposób jak przy oprocentowaniu zmiennym.

Nie ma rozwiązania, które zawsze będzie korzystniejsze. Dla jednej firmy najważniejsza będzie możliwość zaplanowania kosztów na kilka lat. Inna zaakceptuje zmienność, jeśli chce zachować możliwość skorzystania z ewentualnego spadku stawek.

Sama wysokość pierwszej raty niewiele jeszcze mówi o tym, która oferta będzie lepsza. Przy porównywaniu ofert leasingu zwracamy uwagę przede wszystkim na:

• rodzaj oprocentowania i okres obowiązywania stałej stopy, jeśli ją zastosowano;
• wskaźnik referencyjny zapisany w umowie oraz częstotliwość jego aktualizacji;
• marżę finansującego;
• zasady przewidziane na wypadek zmiany lub zaprzestania publikacji wskaźnika;
• opłatę wstępną, wykup, okres umowy, prowizje, ubezpieczenie i pozostałe koszty.

Jeżeli dopiero wybierasz leasing samochodu osobowego, najlepiej porównywać oferty przy takich samych parametrach. Sama różnica w miesięcznej racie nie pokaże jeszcze, z czego wynika i ile ostatecznie będzie kosztować cała umowa.

Orientacyjną wysokość rat możesz sprawdzić w kalkulatorze leasingu GO-leasing, zmieniając wartość przedmiotu, wysokość opłaty wstępnej, okres finansowania czy wykup.

WIBOR i POLSTR – co zmiana wskaźnika oznacza dla leasingu?

Reforma wskaźników referencyjnych w Polsce zakłada stopniowe zastępowanie WIBOR nowym wskaźnikiem POLSTR. Zmiany dotyczą rynku finansowego, w tym produktów leasingowych, i mają znaczenie zarówno dla nowych, jak i istniejących umów ze zmiennym oprocentowaniem.

Zgodnie z komunikatem Komisji Nadzoru Finansowego z maja 2026 r. publikacja najważniejszych terminów WIBOR 1M, 3M i 6M ma być kontynuowana do 31 grudnia 2036 r. Ich uporządkowana likwidacja jest przewidziana na 1 stycznia 2037 r. Pozwala to zachować ciągłość obsługi istniejących zobowiązań w okresie przejściowym.

Jednocześnie KNF wskazała, że po 31 grudnia 2026 r. nie powinny być zawierane nowe umowy oparte na tych wskaźnikach WIBOR. Rynek ma stopniowo wdrażać POLSTR, obok produktów ze stałym lub okresowo stałym oprocentowaniem. Szczegółowy sposób wdrażania nowych rozwiązań zależy od rodzaju produktu i zasad stosowanych przez finansujących.

Dla leasingobiorcy najważniejsze jest to, jaki wskaźnik wskazano w jego umowie oraz na jakich zasadach może on zostać zastąpiony. Sama informacja o reformie nie oznacza, że oprocentowanie wszystkich istniejących umów zostaje od razu przeliczone według nowego wskaźnika.

Przed podpisaniem umowy sprawdź nazwę wskaźnika, sposób obliczania oprocentowania oraz postanowienia dotyczące jego ewentualnego zastąpienia. Warto zapytać finansującego, jak taki mechanizm wpłynie na harmonogram i w jaki sposób zostaniesz poinformowany o zmianie.

Przy porównywaniu ofert opartych na różnych wskaźnikach nie wystarczy zestawić samych wartości wskaźników lub marż. Znaczenie ma cały sposób ustalania oprocentowania oraz pozostałe koszty umowy.

Aktualny harmonogram reformy, rekomendacje i komunikaty publikuje Komisja Nadzoru Finansowego.

Czy warto czekać z leasingiem na kolejną obniżkę stóp?

Perspektywa niższych stóp może skłaniać do odłożenia leasingu o kilka miesięcy. Termin zakupu samochodu czy maszyny rzadko zależy jednak wyłącznie od kosztu finansowania.

Firma może dziś mieć dostęp do samochodu w dobrej cenie, otrzymać atrakcyjny rabat albo potrzebować pojazdu do obsługi nowych zleceń. Za kilka miesięcy finansowanie może okazać się korzystniejsze, ale konkretnego auta może już nie być, rabat może się skończyć, a przez ten czas przedmiot inwestycji nie będzie pracował na firmę.

W innych okolicznościach poczekanie może mieć sens. Jeśli zakup nie jest pilny, przedsiębiorca ma swobodę wyboru terminu, a obecne warunki finansowania nie są dla niego atrakcyjne, może spokojnie porównać kolejne oferty.

Dla firmy ważniejsza od przewidywania następnego ruchu RPP jest kalkulacja konkretnej transakcji. Warto więc sprawdzić, ile leasing kosztuje dzisiaj i jak duża musiałaby być przyszła oszczędność, żeby opłacało się czekać.

Sam poziom stóp nie rozstrzyga sprawy. Na całkowity koszt umowy wpływają również marża finansującego, opłata wstępna, okres leasingu, wykup, prowizje, ubezpieczenie oraz pozostałe warunki finansowania.

Najlepsze porównanie daje kilka ofert przygotowanych dla tych samych parametrów. Wtedy można ocenić nie tylko wysokość miesięcznej raty, lecz także różnicę w łącznych kosztach.

Więcej na ten temat opisujemy w poradniku jak wybrać korzystną ofertę leasingu samochodu.

Stopy procentowe a leasing – najczęstsze pytania

Czy obniżka stóp procentowych NBP automatycznie obniża ratę leasingu?

Nie. W umowach ze zmiennym oprocentowaniem znaczenie ma wskaźnik referencyjny, np. WIBOR, oraz zasady jego aktualizacji określone w umowie. Obniżka stóp NBP może wpłynąć na rynek pieniężny, ale nie oznacza automatycznej obniżki najbliższej raty.

Czy rata leasingu może wzrosnąć, jeśli RPP nie zmieniła stóp?

Tak. Raty leasingu ze zmiennym oprocentowaniem mogą zmieniać się wskutek zmian wskaźnika referencyjnego, nawet jeśli stopy NBP pozostają bez zmian. Znaczenie mają również termin odczytu wskaźnika i mechanizm aktualizacji oprocentowania zapisany w umowie.

Co jest korzystniejsze: leasing ze stałym czy zmiennym oprocentowaniem?

To zależy od potrzeb przedsiębiorcy i warunków konkretnej oferty. Stałe oprocentowanie zapewnia większą przewidywalność kosztu finansowania w okresie jego obowiązywania. Zmienne umożliwia korzystanie ze spadku właściwego wskaźnika referencyjnego, ale wiąże się również z ryzykiem wzrostu rat.

Czy zmiana WIBOR na POLSTR oznacza konieczność podpisania nowej umowy leasingowej?

Nie można tego stwierdzić dla wszystkich umów. Sposób zastąpienia wskaźnika zależy od postanowień konkretnej umowy, obowiązujących przepisów i mechanizmów przejściowych. Nie należy zakładać, że sama reforma automatycznie wymaga podpisania nowej umowy przez każdego leasingobiorcę.

Czy warto czekać z leasingiem na niższe stopy procentowe?

Nie zawsze. Ewentualne obniżenie kosztu finansowania trzeba porównać z kosztem odłożenia inwestycji, zmianą ceny samochodu lub maszyny oraz korzyściami, jakie przedmiot mógłby przynosić firmie już teraz. Najlepiej porównać aktualne oferty przy jednakowych parametrach finansowania.

Jak sprawdzić, czy moja rata leasingowa powinna się zmienić?

Sprawdź w umowie rodzaj oprocentowania, nazwę wskaźnika referencyjnego oraz częstotliwość jego aktualizacji. Następnie porównaj zasady naliczania oprocentowania z otrzymanym harmonogramem i informacją od leasingodawcy. W razie wątpliwości poproś finansującego o wyjaśnienie sposobu przeliczenia raty.